Vous souhaitez vendre votre SaaS ou startup logicielle et maximiser sa valeur ? Dealing-Room vous accompagne pour valoriser, orchestrer et finaliser la cession de votre plateforme SaaS avec succès.
Spécialistes de la cession de SaaS et startups logicielles depuis plus de 15 ans, nous mettons à votre disposition notre expertise, notre méthodologie éprouvée et notre réseau de plus de 20 000 repreneurs qualifiés pour vendre votre solution SaaS, application ou plateforme logicielle dans les meilleures conditions.
Notre connaissance approfondie de la cession / reprise de SaaS en France nous permet d'approcher des valorisations réalistes, en phase avec les attentes du marché et les multiples spécifiques au secteur du SaaS.
Nous savons qu'une cession ce n'est pas qu'un prix de vente et nous savons être inventif afin d'aligner les intérêt de chacun et dénouer les situations pour aboutir à un deal satisfaisant et valorisant pour chacun.
Nous comprenons les spécificités du modèle SaaS et valorisons votre entreprise sur des critères adaptés : MRR, taux de churn, LTV, CAC, croissance et potentiel d'expansion.
Nous avons l'oreille des dirigeants et entrepreneurs du digital. Nous sommes agiles, tenaces et connaisseurs des points clés spécifiques à la cession de startups SaaS.
Nos données sur les transactions SaaS réalisées depuis 2008 et notre réseau de repreneurs qualifiés expliquent nos performances et notre compréhension fine des spécificités du secteur.
Notre rémunération est majoritairement basée sur une Commission au Succès, alignant parfaitement vos intérêts avec les nôtres.
Vous pouvez tenter de vendre via d'autres canaux en parallèle. Aucun engagement d'exclusivité dans nos Termes et Conditions.
Vous restez libre d'accepter ou refuser toute offre qui vous sera adressée.
Remplissez notre formulaire avec les informations clés sur votre SaaS et vos métriques principales.
Notre équipe analyse votre dossier sur la base des premières informations communiquées et vous propose un premier échange.
Si votre dossier est accepté, nous signons un mandat de cession puis préparons ensemble les éléments pour la mise en vente.
Nous présentons votre SaaS à notre réseau de repreneurs qualifiés, incluant investisseurs, groupes et éditeurs pouvant y voir une complémentarité ou un accélérateur de croissance.
Nous vous accompagnons dans les négociations pour obtenir les meilleures conditions et structurer l'opération de manière optimale.
Nous vous guidons jusqu'à la conclusion de la transaction notamment en travaillant l'acte de cession avec notre réseau d'avocats spécialisés en M&A.
L'évaluation d'un SaaS repose principalement sur les revenus récurrents mensuels (MRR) ou annuels (ARR) et les multiplicateurs spécifiques au secteur. Ces multiplicateurs varient généralement de 3x à 15x l'ARR selon plusieurs facteurs : taux de croissance, taux de churn, coût d'acquisition client (CAC), valeur vie client (LTV), rentabilité (marge brute et EBITDA) et potentiel d'expansion. La qualité de la base client, la technologie sous-jacente et la scalabilité de l'infrastructure sont également évaluées. Notre base de données de transactions nous permet de déterminer une valorisation en phase avec les attentes du marché actuel.
La dataroom d'un SaaS comprend plusieurs éléments clés : les états financiers (P&L, bilan, cashflow), les métriques SaaS (MRR/ARR, churn, CAC, LTV, croissance), la documentation technique (architecture, code source, propriété intellectuelle), les contrats clients (termes et conditions, SLA), les informations sur l'équipe, le pipeline de vente et la roadmap produit. Il est également important de préparer un document détaillant les processus d'acquisition client et de support, et une présentation de la concurrence et du positionnement stratégique. Nos experts vous guideront dans la préparation d'une dataroom complète et valorisante.
Oui, la rentabilité immédiate n'est pas toujours un prérequis dans l'univers SaaS, où la valeur est souvent basée sur la croissance, les revenus récurrents et le potentiel futur. Les startups SaaS en phase de croissance qui réinvestissent massivement dans leur développement peuvent être valorisées et cédées avant d'atteindre la rentabilité, à condition de démontrer un chemin clair vers la profitabilité (path to profitability), une forte croissance du MRR/ARR, des métriques d'acquisition solides (CAC/LTV favorable) et un modèle économique validé. L'important est de pouvoir documenter la trajectoire de croissance et le potentiel d'échelle, même en l'absence de profits actuels.
Les transactions SaaS se structurent généralement autour de plusieurs composantes : un paiement initial (upfront payment), souvent entre 70-80% du prix total, complété par un earn-out conditionné à l'atteinte d'objectifs spécifiques (maintien/croissance du MRR, transition clients, développement de fonctionnalités). L'opération peut être structurée comme une cession d'actifs ou une cession de titres (actions), chacune avec des implications fiscales et juridiques différentes. Les fondateurs sont généralement impliqués dans une période de transition (3-12 mois) pour assurer le transfert de connaissance et la continuité opérationnelle. Certaines transactions incluent également des clauses d'intéressement (equity rollover) permettant au fondateur de conserver une participation minoritaire.
La due diligence d'un SaaS est particulièrement approfondie et couvre plusieurs dimensions : financière (vérification des revenus récurrents, projection de cashflow), technique (audit du code, de l'architecture, de la scalabilité et de la sécurité), commerciale (analyse des contrats clients, pipeline de vente), juridique (propriété intellectuelle, conformité RGPD, contrats employés) et opérationnelle (processus, documentation, transfert de connaissances). Les acheteurs vérifient particulièrement la qualité du MRR (stabilité, âge des clients), la conformité aux SLA et la capacité de la solution à fonctionner sans l'intervention des fondateurs. Anticiper ces vérifications et préparer la documentation adéquate permet d'accélérer le processus et de renforcer la confiance des acheteurs.
Les métriques qui influencent le plus la valorisation d'un SaaS sont : le taux de croissance du MRR/ARR (avec une prime significative pour les croissances supérieures à 50% an), le Net Revenue Retention (idéalement >100%, indiquant une expansion au sein de la base existante), le taux de churn (inférieur à 5% mensuel pour le B2B), le ratio LTV/CAC (idéalement >3), la marge brute (généralement >70% pour un SaaS mature), et le Rule of 40 (somme du taux de croissance et de la marge EBITDA). D'autres facteurs qualitatifs comme la concentration client (idéalement aucun client ne représente >10% du revenu), la récurrence contractuelle (vs. mensuelle) et la différenciation produit jouent également un rôle important dans la détermination du multiplicateur appliqué.
Grâce à l'expertise SaaS de Dealing-Room, j'ai pu céder ma solution logicielle B2B à une valorisation de 7x mon ARR. Leur compréhension des spécificités des modèles par abonnement et leur réseau d'acquéreurs spécialisés ont permis de trouver le partenaire idéal pour continuer à développer ma vision produit.
Après 5 ans à développer notre plateforme SaaS, nous cherchions un partenaire stratégique pour accélérer notre développement international. Dealing-Room a parfaitement structuré l'opération, orchestrant une cession partielle qui nous a permis de rester impliqués tout en bénéficiant des ressources d'un groupe plus important.
Nos experts sont disponibles pour évaluer votre solution et vous accompagner vers une transaction optimale.